К чему приведет заморозка российских активов в Европе

Прибрать к рукам

Европейские и американские власти заморозили российские активы на сумму 260 млрд евро, из которых 190 млрд находятся в Euroclear. В прошлом году депозитарий заработал на них более 4,4 млрд евро.

До сих пор не принято окончательное решение о передаче замороженных российских активов Украине, но уже рассматривается возможность направить доходы в бюджет ЕС, а затем перевести Киеву. Эксперты предполагают, что речь идет примерно о 2-3-х млрд евро.

Ответными мерами со стороны Москвы может стать блокировка или конфискация 33-х млрд евро Euroclear, находящихся в российской юрисдикции. Это может привести к выводу активов других стран из-под управления депозитария, что в итоге негативно скажется на устойчивости и надежности евро как мировой резервной валюты.

Банкротство Euroclear

Последствия для европейского депозитария, по мнению агентства Reuters, могут быть серьезными. Вероятно, Euroclear обанкротится.

Оценки высокопоставленного чиновника указывают на потенциальную прибыль в размере от 15 до 20 млрд евро, которая может быть получена от замороженных активов до 2027 года после уплаты налогов, в зависимости от процентных ставок. Он предупреждает о необходимости оставить значительную сумму в Euroclear из-за возможных претензий.

Москва, скорее всего, попытается арестовать средства Euroclear в депозитариях ценных бумаг в Гонконге и Дубае, а затем подаст иски против западных банков, которые потеряли деньги, инвестированные в Россию. Это может привести к опустошению Euroclear.

Из-за блокировки активов компании, банки и частные инвесторы подали в российские арбитражные суды более 100 исков на общую сумму около 74-х млн евро. Такие структуры, как Euroclear, всегда считались надежными, но теперь их действия вызывают вопросы.

Угроза стабильности

Опрошенные РИА Новости эксперты предположили, что у депозитария иссякнет капитал, и Центробанку Бельгии придется отозвать лицензию, что станет угрозой для финансовой стабильности ЕС.

В Euroclear говорят, что у них достаточно резервов, но эксперты предупреждают, что одного лишь решения суда будет недостаточно. Процедура конфискации активов Euroclear в других юрисдикциях может занять годы и иметь непредсказуемый результат.

Регуляторы ЕС сейчас разрабатывают схему, согласно которой часть доходов от замороженных российских активов будет направлена в специальный резерв для возможных выплат по проигранным делам.

Оценки рисков Euroclear со стороны Европейской комиссии считаются вполне реальными, а это может подорвать доверие к депозитарию, европейским рынкам и евро. Власти пока не торопятся принимать решение, так как понимают опасность ситуации. Подробнее об этом поговорят на саммите ЕС, который пройдет 21-22 марта.

Ранее в Евросоюзе заявили, что заморозка российских активов может обернуться кибератаками.