Золото как спасение: россияне выбирают защиту от инфляции

Этот драгоценный металл не только рассматривается как средство защиты от инфляции, но и символ финансовой стабильности. Редакция LIVE24 провела собственное расследование и выяснило, почему граждане РФ предпочитают вкладывать свои денежные средства в золото.

За первое полугодие 2024 года продажи ювелирных украшений в России достигли ошеломляющей суммы в 199 миллиардов рублей, что на 29,7% превышает аналогичный показатель 2023 года. Это явление, на первый взгляд противоречивое – рост продаж при дорожающем золоте – находит свое объяснение в макроэкономических реалиях страны.

Высокая инфляция, недоступные для многих потребительские кредиты и нестабильность финансовых рынков толкают население к поиску надежных способов сохранения сбережений. Золото, пусть и дорожающее, воспринимается как относительно доступный и традиционно надежный защитный актив, предохраняющий от обесценивания рубля. Физический объем проданного золота в ювелирных изделиях также вырос, хотя и менее значительно, чем в денежном выражении. 

По данным Всемирного золотого совета (WGC), за первые шесть месяцев 2024 года было продано 17,2 тонны золота, что на 4% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Разница между темпами роста продаж в денежном и весовом выражении указывает на существенное повышение средних цен на ювелирные изделия, что напрямую коррелирует с ростом инфляционных ожиданий населения.

В среднем, россияне потратили на покупку одного ювелирного изделия 6858 рублей, что на 17% больше, чем в первом полугодии 2023 года. Это свидетельствует о росте покупательской способности определенных сегментов населения и их готовности вкладывать средства в золото, несмотря на его высокую стоимость.

Рост цен на ювелирные изделия в России за первое полугодие 2024 года составил 13% по сравнению с началом года и 26% по сравнению с июнем 2023 года. Это значительно превышает темпы роста цен на другие товары и услуги, подчеркивая особую роль золота как инструмента защиты от инфляции. 

Следует отметить, что рост цен на ювелирные изделия обусловлен не только повышением стоимости золота на мировом рынке, но и действием других факторов, таких как повышение НДС, рост стоимости импорта, а также маржинальность ювелирных компаний. Параллельно с ростом спроса на золото в России, на мировом рынке наблюдается противоположная тенденция.

Во втором квартале 2024 года мировой спрос на ювелирные изделия из золота достиг минимума с 2020 года – всего 390,6 тонн, что на почти 20% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Это объясняется рядом факторов, включая глобальную экономическую неопределенность, высокую стоимость золота, а также смену потребительских предпочтений в некоторых странах.

Например, снижение спроса в Китае, крупнейшем мировом потребителе золота, существенно повлияло на общемировые показатели. Также, необходимо учитывать влияние колебаний курсов валют и изменение покупательской способности населения в разных странах. В октябре 2024 года цена золота на мировом рынке достигла исторического максимума, превысив отметку в $2760,8 за тройскую унцию. С начала года рост составил более 30%. 

Аналитики связывают этот рост с несколькими факторами: геополитическая напряженность в мире, активные закупки золота центральными банками различных стран как средство диверсификации резервов и ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (Федрезервом). Снижение ставок обычно стимулирует инфляцию и делает золото более привлекательным активом. Интересно, что рост спроса на ювелирные изделия в России происходит на фоне постоянного роста объемов золотовалютных резервов Центрального банка России. 

ЦБ РФ активно наращивает свои золотые резервы, что косвенно подтверждает уверенность в стабильности и надежности золота как долгосрочной инвестиции. Однако, это не обязательно означает, что внутренний рынок полностью изолирован от глобальных трендов. Дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от ряда факторов, в том числе от динамики мировой экономики, уровня инфляции в России, изменения процентных ставок и, конечно же, от геополитической обстановки. 

В заключение, параллельное существование роста спроса на ювелирные изделия в России и снижения глобального спроса на них подчеркивает специфику российской экономики и потребительского поведения. В условиях высокой инфляции и неопределенности золото продолжает выступать для многих россиян надежным инструментом сохранения сбережений, несмотря на его растущую стоимость.

Однако, важно помнить, что инвестиции в золото, как и любые другие инвестиции, сопряжены с рисками, и не следует рассматривать покупку ювелирных изделий как единственный способ защиты от инфляции. Диверсификация инвестиционного портфеля является необходимым условием для минимизации рисков. 

Следует также акцентировать внимание на необходимости проверки качества и подлинности приобретаемых ювелирных изделий, обращаясь только к проверенным продавцам.

Ранее LIVE24 сообщало, что куда вкладывать сбережения.