Если Белому дому удастся осуществить задуманное, это будет первый случай в мировой экономической истории, когда страна объявила дефолт из-за того, что кредитор отказывается брать деньги у должника. По правилам, если государство не в состоянии выплатить внешний долг, центральный банк объявляет дефолт. К стране утрачивается финансовое доверие, а значит оформить новый “кредит” в дальнейшем ей будет проблематично.
В начале апреля российский Минфин должен был выплатить около 2 млрд долларов по одному из выпусков еврооблигаций. До этого момента Россия, согласно разрешению американского Минфина, выплачивала свои валютные долги с замороженных счетов, на которых хранились российские резервы, пишет портал «Октагон». В марте таким образом Москве удалось выплатить 5 купонных платежей на сумму более 600 млн долларов.
При этом иностранные держатели облигаций свои деньги получали, а российские – нет. Их выплаты так и оставались в иностранных депозитариях, после чего Минфин выкупил у всех желающих этот выпуск за российские рубли. На эту оферту согласились 72,4% держателей долга, получившие около 1,5 млрд долларов. Однако позднее минфин США запретил выплаты российских долгов с замороженных счетов.
Комментировать свое решение Вашингтон отказался, а официальный представитель Белого дома Джен Псаки и вовсе заявила, что российский дефолт является целью администрации Штатов. Российские финансисты перечислили остальным держателям этого выпуска еврооблигаций деньги в рублях, поскольку долларовые платежи банки не могут провести без разрешения США.
Формально все это напоминает дефолт, так как долг положено выплачивать в американской валюте, а не российской. Но Кремль еще может в срок до 4 мая договориться с оставшимися держателями бумаг о характере финансовых операций и избежать дефолта в стране. Кроме того, процесс дефолта происходит не в автоматическом порядке: необходимо, чтобы минимум 25% держателей выпуска облигаций заявили о нем, а Минфин РФ уже успел выкупить чуть больше 72% бумаг. Таким образом, даже тем, кто остался без оплаты, говорить о российском дефолте будет сложно.
«Понятно, для чего так торопятся объявить дефолт. Невыплата по одному выпуску может повлечь за собой кросс-дефолт по другим еврооблигациям. То есть на все оставшиеся 37 миллиардов долларов. И получив судебное постановление, кредиторы смогут, например, арестовывать российскую нефть, поставляемую в Китай, или газ, идущий в Азию. Не говоря уж о том, что у зарубежных спикеров появится хоть одно доказательство, что экономика России действительно испытывает значительные трудности»,
пояснил Николай Щеглов из «Глобал Финанс Групп».
Доллар американцы хотят использовать, как оружие. Должник может и говорит о намерении расплатиться, но кредитор отказывается брать свои же деньги. Такая ситуация, по словам Щеглова, в мировой экономике складывается впервые.
Он назвал долларовый рынок «токсичным», так как теперь инвестор, покупающий облигации в долларах, должен закладывать в стоимость риска не только премию за дефолт в связи с неплатежеспособностью должника, но еще и возможные санкции, которые США вводят, когда пожелает.
В результате доверие утрачивается не к России, а к Соединенным Штатам, которые в очередной раз продемонстрировали, что могут распоряжаться своей валютой и влиянием в мире так, как им заблагорассудится. Такая тенденция может привести к тому, что от американского доллара постепенно начнут отказываться и другие страны. Китай давно стремится к этому. Россия с апреля обязала зарубежные компании оплачивать газ в рублях. К ним могут присоединиться и другие государства, не одобряющие денежную политику Вашингтона.
