К чему приведет заморозка и конфискация российских активов

Готовим иски

Речь идет о высоколиквидных иностранных активах: монетарном золоте, а также специальных правах заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ, долларах и евро.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что после заморозки российских резервов западными странами в своих валютах Москва сохраняет достаточно средств в золоте и юанях.

Россия уже готовит иски, однако, как говорят юристы, шансы на успех минимальные. Еще никому это не удавалось провернуть.

В США и Великобритании действует прецедентное право, а таких ситуаций в принципе почти не было. К тому же сейчас все вердикты западных инстанций политически мотивированные. Нашей стране можно не надеяться на объективность и беспристрастность Европейского арбитражного суда или Международного суда ООН.

Прибрать к рукам

Дальнейшая судьба замороженных резервов России пока что покрыта тайной. На них претендует Украина, и Запад, похоже, готов пренебречь международными нормами. В Евросоюзе и США думают, как передать Киеву деньги Банка России.

По данным британской газеты The Guardian, консорциум украинских и международных юристов сейчас разрабатывает коллективный иск против РФ, а также лиц, которые поддерживают проведение специальной военной операции на Украине, с целью конфискации средств.

Запад хочет организовать «массовый гражданский судебный процесс» против РФ, а также представителей частных военных компаний и предпринимателей, поддерживающих спецоперацию с целью получения финансовой компенсации для миллионов украинцев.

В недавнем совместном заявлении министры финансов стран Прибалтики и Словакии призвали ЕС отыскать способ финансировать восстановление городов и поселков на территории Украины за счет замороженных активов Банка России. Они также отметили, что необходимо привлечь Москву к ответственности за ее действия и возместить причиненный Украине ущерб.

Конфискация российских активов стала центральной темой встречи высших экономических должностных лиц стран G7, причем данную идею поддержали Германия и Канада, сообщает The New York Times.

Утрата доверия

В США боятся, что такое решение подтолкнет мировые Центробанки к «бегству» из доллара. В этой связи Америка утратит статус надежного инвестиционного партнера.

Высокопоставленные должностные лица в американской администрации предупредили NYT, что изъятие средств не позволит другим государствам в дальнейшем полагаться на Соединенные Штаты.

Страны откажутся хранить свои резервы в долларах, так как в возможных будущих конфликтах США и их союзники все конфискуют, заявила глава американского Министерства финансов Джанет Йеллен.

Золото вместо доллара

При этом дедолларизация идет полным ходом. По данным Международного валютного фонда (МВФ), к четвертому кварталу 2020 года доля соответствующих резервов в авуарах регуляторов сократилась до 59% — минимум за 25 лет. Аналитики говорят, что усиливается конкуренция с другими валютами, которые ЦБ используют в международных операциях. Например, доля евро увеличилась до 21,2%, а юаня — до 2,3%.

Банк России резко урезал долларовые активы еще в 2018 году: с 46% до 22%. В евро и юани перевели пятую часть всех запасов.

Согласно отчету Банка России, по состоянию на 1 января 2022 года на золото в резервах приходится 21,5% (в 2021-м было 23,3%), доллар — 10,9% (было 21,2%), фунт стерлингов — 6,2% (было 6,3%), евро — 33,9% (было 29,2%), юань — 17,1% (было 12,8%), прочие валюты — 10,4%.

Запасы диверсифицирует и КНР: там за два десятка лет доля доллара снизилась на четверть и достигла 56%, а золота — выросла втрое. Более 1 трлн долларов Пекин хранит в американских казначейских облигациях, но постепенно распродает их. При этом наша страна избавилась от этих бумаг почти полностью. По сообщению американского Минфина, в марте китайцы реализовали трежерис на 15,2 млрд. В апреле, по предварительным данным, сумма в 10 раз больше.

В целом мировые Центробанки нарастили долю золота в активах до максимума с 1990 года. В хранилищах лежит около 36 тысяч тонн, хотя всего 10 лет назад было на 15% меньше. Причина все та же: недоверие к доллару. Золото скупают для защиты финансовой системы, потому что у драгоценного металла нет кредитного риска и опасности банкротства.

Мировой раскол

Соединенные Штаты все чаще используют доллар как средство экономического давления, однако это может сильно ослабить их позиции, заявил экономист Марк Фридрих в материале для Deutsche Wirtschafts Nachrichten.

По его словам, военная спецоперация России на Украине расколол мир: США и их союзники вводят санкции против РФ, а Китай, Индия и еще несколько государств, включая ближневосточные, с этим не согласны.

Многие страны все реже проводят сделки в долларах, так как считают его ненадежным. Пекин, Дели и Москва давно торгуют в своих нацвалютах.

Все видят, что США заморозили российские активы, применив экономическое оружие. Чем чаще Вашингтон «превращает доллар в меч», тем быстрее он затупится. В результате санкционное давление на Россию может обрушить всю западную финансовую систему, резюмировал Фридрих.

Ранее профессор из Университета Джона Хопкинса Гал Брандс заявил, что нынешний год станет отправной точкой для глобальных структурных изменений в экономике. По его мнению, мир уже не будет прежним, потому что США развязали экономическую войну с Китаем.