Эксперты предрекли повышение ставок по ипотеке и коротким депозитам в России

Совет директоров по денежно-кредитной политике Банка России повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов (б. п.), то есть теперь она составляет 5,5%. В Центробанке отметили, что инфляция сейчас складывается выше прогноза. В мае годовая инфляция достигла 6% в годовом выражении по сравнению с 5,5%, которые были в апреле. По данным на 7 июня, годовая инфляция достигла 6,15%.

ЦБ впервые в современной истории столкнулся с необходимостью повышать ставку ради охлаждения спроса, а не в антикризисных целях. Такое решение было вызвано опасениями регулятора об уровне инфляции. Активных действий со стороны Центробанка требует сложившаяся после вызванного коронавирусом кризиса разбалансировка спроса и предложения, пояснили аналитики Райффайзенбанка.

Представители банков и эксперты сошлись во мнении, что стоимость и доходность финансовых продуктов начнет расти в ближайший месяц, хотя динамика для долгосрочных и краткосрочных продуктов окажется разной. Помимо этого, в июле, когда пройдет следующее заседание Центробанка, можно ждать очередного повышения ключевой ставки. Исходя из текущих темпов инфляции и жесткой риторики регулятора, возможно, произойдет еще одно повышение на 50 б. п., считает старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин.

В ОТП-банке уверяют, что повышение ключевой ставки отразится на ставках депозитов и накопительных счетов в течение месяца. Начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин с этим согласился и отметил, что ставки по срочным депозитам имеют положительную корреляцию с динамикой ключевой ставки регулятора. По его словам, рынок в любом случае отреагирует на решение ЦБ соразмерным изменением ставок по вкладам.

В связи с тем, что на горизонте следующих нескольких месяцев маячит дальнейшее повышение ключевой ставки, банки постепенно будут учитывать ставки по средне- и долгосрочным депозитам, полагает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов.

При этом кредитные организации, вероятнее всего, начнут сдерживать рост ставок по длинным депозитам — в ситуации, когда ключевую ставку становится сложно прогнозировать, закреплять высокую ставку по обязательствам на долгий срок – не самая лучшая стратегия, подчеркнул руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

Рост ставок по депозитам окажется не таким активным в связи с наличием у банков доступа к альтернативным источникам фондирования, считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев. По его словам, преждевременное повышение ставок по вкладам будет иметь негативные последствия, если ухудшится рыночная конъюнктура.

Руководитель группы по оказанию услуг компаниям финансового сектора Deloitte Максим Налютин отметил, что чувствительнее всего изменение ставки для рынка ипотечного кредитования, так как рынок всегда быстро реагирует на такие изменения. При этом продление программы льготной ипотеки может сдержать рост ставки по ипотечным ссудам. Однако продукты с более высокими ставками, например, кредитные карты и потребкредитование, вероятнее всего, среагируют медленнее — изменение ключевой ставки Банка России не так сильно влияет на общую экономику продукта.

В этом году Центробанк уже в третий раз повышает ключевую ставку. В предыдущий раз, 23 апреля, она тоже была повышена также на 50 б. п., а до этого регулятор повышал ставку в марте на 25 б. п., что стало первым повышением, которое наблюдалось с 2018 года.

Ранее стало известно, что Центробанк собирается ввести шкалу кредитных рейтингов россиян для всех бюро кредитных историй. Цифровая шкала будет от 1 до 999, чем выше рейтинг, тем ниже оценивается кредитный риск заемщика. Рейтинг станет доступен жителям России вместе с кредитным отчетом, однако может предоставляться и отдельно.