США и Евросоюз хотят отключить Россию от SWIFT, но не решаются на это уже 8 лет

«Жесточайшие» санкции

В ожидании «военной агрессии» России на Украине западные страны все чаще говорят про новые варианты «жесточайших» экономических санкций. Например, британская газета Financial Times пишет, что «на линии огня» будут находиться крупнейшие кредитные организации: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, а также Альфа-банк и Российский фонд прямых инвестиций.

США и Евросоюз хотят «вырезать» Москву из международной финансовой системы, правда, этого не удалось сделать даже «после аннексии Крыма в 2014-м», подчеркивает издание.

Звучит эта угроза устрашающе. Отключение от SWIFT действительно может привести к сбоям в экспортно-импортных поставках. Однако есть альтернативы. В частности, китайская CIPS, которая защищена от американских спецслужб, позволяет рассчитываться в долларах, юанях и рублях с крупнейшими банками КНР. Или Система передачи финансовых сообщений (СПФС) нашего Центробанка: 335 участников из 8 стран мира.

Конечно же, на переход нужно время, будут издержки при конверсионных и платежных операциях, но РФ в силах обойти предполагаемые США и ЕС санкции, считает доцент Высшей школы управления финансами Валерий Корнейчук.

США и Европу тоже «зацепит»

Международной межбанковской системой SWIFT на сегодняшний день пользуются более 11 тысяч организаций в 200-х странах. Россия находится в тройке крупнейших эксплуатантов, а отключением угрожают с уже восьмой год. Поводы для этого используют разные — и Крым, и Донбасс, и дело Скрипалей, и ситуация с Алексеем Навальным. Теперь — все замерли в ожидании «военной агрессии» на Украине. Однако дальше многолетних угроз дело так и не двинулось. Причины очевидны — пострадают российские торговые партнеры, европейский и американский бизнес.

Немецкая газета Handelsblatt со ссылкой на правительственные источники писала, что страны Европы, несмотря на все громкие заявления, уже отказались от намерения отключить Россию без SWIFT. Сочли, что это создаст большие проблемы. В ближайшей перспективе — дестабилизирует финансовые рынки, а в среднесрочной — обернется формированием альтернативной инфраструктуры платежей, в которой Запад утратит свои доминирующие позиции.

Это санкции, сравнимые с давлением на Кубу, Иран, Северную Корею, лишь масштаб противника и его влияния на мировую экономику значительно больше. В этой связи можно ожидать определенных действий против государственных банков и госдолга, но не больше, заявил руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган.

Не должник, а кредитор

По данным Financial Times, на Западе обсуждают ограничение доступа к средствам МВФ. Речь о специальных правах заимствования (SDR). Это международный резервный актив, который был создан в 1969 году.

Сейчас распределено в общей сложности 660,7 миллиарда SDR (примерно 943 миллиарда долларов). Их стоимость определяется каждый день на основе рыночного курса главных валют — американского США, евро, китайского юаня, японской иены и фунта стерлингов.

Интересно, что вся эта инициатива выглядит весьма странно, особенно если учесть, что от МВФ наша страна почти не зависит. В августе прошлого года в рамках антикризисного распределения средств РФ получила от фонда 18 миллиардов долларов и добавила к золотовалютным резервам, которые по состоянию на 21 января составляют 639,6 миллиарда.

В отличие от кредитов МВФ, финансирование в виде SDR не подразумевает условий и обязательств — его не нужно возвращать. Следовательно, санкционные риски тут минимальные.

Это не доллары как платежное средство, а резервный актив. Доля SDR в золотовалютных резервах России составляет 3,8%. Их блокирование не окажет особого воздействия и не окажет существенного влияния на устойчивость рубля. У крупнейших банков страны и Фонда прямых инвестиций нет возможности работать с SDR по статусу. Это компетенция только Банка России, отметили эксперты Высшей школы управления финансами.

Запрет на операции с SDR не критичен, согласился старший риск-менеджер инвестиционной компании «Алго-Капитал» Виталий Манжос. При это такой шаг стал бы демонстративным ущемлением прав РФ на международной арене. После этого многие другие санкции стали бы воспринимать как допустимые.

С помощью SDR можно получить финансирование от МВФ, однако в деньгах международного кредитора Москва уже достаточно давно не нуждается. Более чем за два десятка лет Россия ни разу не обращалась к фонду, а в январе 2005 года погасила задолженность и теперь сама выступает кредитором МВФ.

Между тем, Евросоюз в конфликте с Россией рискует потерять гораздо больше, чем Соединенные Штаты. Именно это является одной из причин того, почему западным странам тяжело договориться между собой о единой жесткой позиции в противостоянии с РФ из-за Украины.